Underdog Fantasy Reaches $17.5 Million Settlement with NYSGC
The Settlement Details
Daily Fantasy Sports (DFS) operator Underdog Fantasy has recently reached a $17.5 million settlement with the New York State Gaming Commission (NYSGC). This agreement comes after allegations of unlawful operations, leading to the operator withdrawing its drafts and pick’em games from the state market. Despite this setback, Underdog Fantasy is determined to make a comeback in the Empire State by applying for a permanent license.
Cooperation with the Investigation
The settlement was announced following the NYSGC investigation that uncovered Underdog’s use of its temporarily licensed subsidiary, Synkt, to offer DFS contests that were not permitted under New York law. Although the company maintained its innocence and disagreed with the regulator’s interpretation of the statutes, it decided to avoid a prolonged legal battle by pulling its offerings and paying the fine.
NYSGC Commission chair, Brian O’Dwyer, emphasized the importance of playing fantasy sports only through permitted or registered operators to ensure compliance with comprehensive regulations that protect New Yorkers.
Underdog’s Response
Underdog Fantasy defended its position by highlighting the regulatory uncertainties surrounding New York’s DFS industry for nearly a decade. The company’s general counsel, Nicholas Green, clarified that the dispute centered around licensing rules rather than the specific game offerings. Green expressed optimism about reinstating all contests to New Yorkers and working closely with the commission to expedite the process.
Expansion Plans and Compliance
Despite the temporary withdrawal from New York, Underdog Fantasy has proactively applied for a permanent fantasy sports license in the state to pave the way for its return. By cooperating with the state regulator, the operator aims to enhance its chances of resuming operations in a lucrative market.
Underdog Fantasy remains committed to its expansion policy by introducing its Pick’em Champions product in New Jersey and Delaware by the end of March. The company’s strategy includes adapting its business model across different states to comply with varying regulatory frameworks. In 16 states, Underdog offers a peer-to-peer version of its games under the Champions brand, enabling continued growth amidst regulatory challenges.
While facing legal hurdles in New York, Underdog Fantasy is focused on diversifying its presence and offerings to sustain growth and compliance with evolving regulations across the US.
การชิงช่วงสัญญาใหม่และความสอดคล้อง
ตามข่าวล่าสุดที่เผยแพร่ไปเมื่อไม่นานมานี้ Underdog Fantasy ได้ทำสัญญาชดใช้กับ New York State Gaming Commission (NYSGC) ในมูลค่า 17.5 ล้านเหรียญ เรื่องนี้เกิดขึ้นหลังจากการกล่าวหาว่าเกิดการดำเนินการที่ผิดกฎหมาย ทำให้บริษัทถอนการเสนอตัวอย่างและเกม pick’em ออกจากตลาดรัฐนี้ อย่างไรก็ตาม Underdog Fantasy มุ่งมั่นที่จะกลับมาในรัฐนี้โดยการยื่นขอใบอนุญาตถาวร
ความร่วมมือกับการสืบสวน
การชดใช้ถูกประกาศตามหลังการสืบสวนของ NYSGC ที่เปิดเผยว่า Underdog ใช้บริษัทย่อยที่ได้รับใบอนุญาตชั่วคราวของตน Synkt เพื่อเสนอการแข่งขัน DFS ที่ไม่ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายของนิวยอร์ก ถึงแม้บริษัทจะยืนกรานความไร้ผิด และไม่เห็นด้วยกับการตีความข้อบัญญัติของหน่วยงานควบคุม แต่ก็ตัดสินใจที่จะหลีกเลี่ยงการสู้ระดับยาวนานโดยการถอนเสนอช่วงสัญญาและชำระค่าปรับ
ประธานคณะกรรมการ NYSGC บรายอัน โอดไวเออร์ ย้ำความสำคัญของการเล่นกีฬา fantasty ผ่านผู้ให้บริการที่ได้รับอนุญาตหรือลงทะเบียนเท่านั้นเพื่อให้มั่นใจว่ามีความเชื่อถือตรงตามกฎระเบียบที่คุ้มครองนิวยอกเกอร์
การตอบรับจาก Underdog
Underdog Fantasy ปกป้องตำแหน่งของตนโดยการย้ำความไม่แน่ใจด้านกฎหมายในอุตสาหกรรม DFS ของนิวยอร์กเป็นเวลาเกือบ 1 ทศวรรษ ทนายความของบริษัท นิโคลัส กรีน ชี้ว่าข้อขัดแย้งได้เกิดขึ้นเกี่ยวกับกฎหมายการอนุญาตไม่ได้ตัวตน ด้วยความเชื่อมั่นว่าสามารถเรียกคืนการแข่งขันทั้งหมดกลับมาให้กับนิวยอกเกอร์ และพร้อมที่จะร่วมมือกับคณะกรรมการเพื่อรวดเร็วในกระบวนการ
แผนการขยายตัวและการปฏิบัติตามกฎหมาย
ถึงแม้จะถอนตัวชั่วคราวออกจากนิวยอร์ก Underdog Fantasy ก็ยื่นขอใบอนุญาตกีฬา fantasty ถาวรในรัฐเพื่อเตรียมทางสำหรับการกลับมา โดยการร่วมมือกับหน่วยงานควบคุมรัฐ ผู้ให้บริการ เพิ่มโอกาสในการดำเนินการในตลาดที่กำลังเจริญ
Underdog Fantasy ยังคงมุ่งมั่นกับนโยบายการขยายตัวโดยการเสนอผลิตภัณฑ์ Pick’em Champions ใน New Jersey และ Delaware ภายในเดือนมีนาคม แผนกลยุทธ์ของบริษัทรวมถึงการปรับโมเดลธุรกิจของตนในรัฐต่างๆ เพื่อปฏิบัติตามกรอบกฎหมายที่แตกต่างกัน ในรัฐ 16 แห่ง Underdog เสนอรุ่น peer-to-peer ของเกมของตนในแบรนด์ Champions ซึ่งเสริมสร้างการเติบโตต่อไปในหน้าที่ของกฎหมายที่เจ็บแสบ
ในขณะที่ต้องเผชิญกับอุปสรรคทางกฎหมายในนิวยอร์ก Underdog Fantasy ยังมุ่งหมายที่การหาทางสร้างความมั่นคงและการเสนอบริการเพื่อรักษาการเติบโตและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงในสหรัฐอเมริกา